XIII. Fundamentos y Tarificación del Seguro de Vida Grupo. Premio de Investigación sobre Seguros y Fianzas 2006


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1 Fundamentos y Tarfcacón del Seguro de Vda Grupo Trabajo presentado para el XIII Premo de Investgacón sobre Seguros y Fanzas 6, Act. Irma del Carmen Saavedra Alarcón Arwen Undomel XIII Premo de Investgacón sobre Seguros y Fanzas 6 Prmer Lugar Categoría de Seguros

2 Índce general RESEÑA...3 INTRODUCCIÓN...4 ANTECEDENTES Y DESARROLLO...5 REGULACIÓN...7 Orígenes en Estados Undos...7 Desarrollo en Méxco...7 PRINCIPIOS GENERALES DEL SEGURO DE VIDA GRUPO...9 Grupos asegurables...9 Establdad de los grupos... 1 Movmentos en el grupo Esquemas de contrbucón en el pago de prmas Sumas aseguradas Dvdendos Experenca general o global Experenca ndvdual o propa Tpos de coberturas Cobertura básca por fallecmento Coberturas adconales... Reservas técncas... 1 Reserva de resgos en curso (reserva matemátca)... Reserva de snestros ocurrdos pero no reportados (IBNR)... 3 TARIFICACIÓN DEL SEGURO DE GRUPO... 4 SELECCIÓN DE RIESGOS...4 COSTO DEL SEGURO...5 Prmas de resgo... 5 Tarfcacón con clasfcacón manual... 5 Prma neta de resgo... 6 Tarfcacón tomando en cuenta la experenca... 7 Prma de credbldad de ntegrantes grupo Prma de tarfa Gastos Comsones... 3 Margen de utldad Recargos y descuentos Extraprmas Descuentos sobre prmas LIMITANTES EN LA COTIZACIÓN DEL SEGURO DE VIDA GRUPO...36 Tabla de Mortaldad Problemátca PROPUESTA DE TARIFICACIÓN...39 Estudo de snestraldad Estmacón de la probabldad de muerte Informacón... 4

3 Snestraldad Análss de resultados Resultados fnales Consderacones a los resultados Propuesta general Otros estudos CONCLUSIONES BIBLIOGRAFÍA... 11

4 RESEÑA Objetvos Examnar los aspectos que caracterzan a los productos de seguros de vda para agrupacones, tanto en la parte técnca, como en la admnstratva y jurídca. Plantear la necesdad de una reestructuracón del Reglamento de seguro de grupo vgente de tal forma que la seleccón de resgos y la tarfcacón sea flexble para tomar en cuenta, de manera mportante, las característcas nherentes a un grupo asegurable. Proponer un método de tarfcacón no tradconal utlzando la nformacón que todas las compañías aseguradoras poseen sobre los gros comercales de sus grupos asegurados. Importanca para el desarrollo del sector asegurador El subramo de vda grupo se ha do desarrollando de manera mportante en los últmos años, lo que ha llevado a las compañías aseguradoras a vvr una cerrada competenca, el presente trabajo provee de deas para el desarrollo de productos para dcho subramo, que consderen factores de resgo dferentes a los tradconales, de tal forma que se tomen en cuenta a los grupos como undades de resgo y no smplemente como una agrupacón de personas ndvduales. Se presenta además un análss de los prncpos generales del seguro de grupo, concentrando todos los aspectos nvolucrados en la suscrpcón, tarfcacón y admnstracón de este tpo de seguros, que permtrán dar una vsón general a los responsables del ramo sobre los aspectos mas mportantes que deben tomar en cuenta en su operacón. 3

5 INTRODUCCIÓN El Seguro de Vda Grupo es un seguro drgdo a los ntegrantes de empresas y organzacones que enfrentan el resgo de pérddas fnanceras a causa de eventos aleatoros, por lo que busca brndar proteccón contra los resgos de fallecmento, nvaldez y accdentes. En este seguro, las decsones se toman en forma colectva para ncrementar el benestar de toda la agrupacón. En el Seguro de Grupo se aseguran conjuntos de ndvduos, aprovechando el vínculo que los agrupa, para obtener condcones de contratacón más atractvas y accesbles, elmnar requstos para la contratacón y ofrecer condcones favorables de costo y una fácl admnstracón. En Méxco este seguro ha tendo un crecmento consderable los últmos años, lo que ha llevado a las compañías que lo ofrecen a enfrentar una cada vez más grande competenca, stuacón que mpulsa a las compañías aseguradoras a modfcar sus procesos tradconales de admnstracón y tarfcacón, en ocasones sacrfcando sus utldades y descudando los prncpales aspectos técncos nherentes a este tpo de seguro. Con base en lo anteror, la presente tess tene el objetvo de explorar las perspectvas actuales del Seguro de Grupo en Méxco y las problemátcas en las que se ve envuelto, entre las que se encuentran la falta de actualzacón del Reglamento del Seguro de Grupo que lo rge, ya que el actual toca puntos tan frágles como la seleccón de resgos y que lmta la capacdad de realzar tarfcacones apegadas a la realdad de los grupos asegurables. Se busca además, explotar la dea de que se necestan nuevas formas de tarfcacón que consderen los dferentes factores que afectan el resgo asegurable. En el captulo I se presentan de manera general los antecedentes hstórcos, el marco legal y las prncpales característcas de la admnstracón y operacón de este tpo de seguro. El contendo del captulo II puede dvdrse en dos partes, en la prmera, se presentan los procedmentos de seleccón de resgos y las bases técncas tradconales utlzadas en la obtencón de prmas de resgo y de tarfa, así como los recargos y descuentos aplcables. En la segunda parte, se hace un análss de la problemátca encontrada en los métodos tradconales de tarfcacón con base en tablas de mortaldad por edad recargadas para valuacón de reservas y se realza una propuesta de tarfcacón en funcón al gro de los grupos asegurables, para lo cual se presenta un estudo de snestraldad que pretende proponer una metodología que funcone para la generacón de nuevos estlos de tarfcacón. 4

6 CAPITULO I ANTECEDENTES Y DESARROLLO El desarrollo del Seguro de Vda Grupo comenzó en la últma década del sglo XIX, y fnalmente vo la luz en el sglo XX. Este tpo de seguro, en los Estados Undos, era un concomtante natural de la ndustralzacón que llegó con el cambo de sglo. Cuando la economía gradualmente cambó de agrcultura a manufactura, y posterormente a ndustras orentadas a servcos, se volvó común que las personas trabajaran como empleados en grupos defndos. En este contexto, el hecho de trabajar en un ambente ndustralzado fue cada vez más reconocdo. Legslacones sobre el trabajo, y después, leyes de compensacones a trabajadores, deron nacmento a algunos benefcos para empleados, como compensacones por accdentes o fallecmento, los cuales fueron ncorporados en lo que hoy conocemos como Seguro de Grupo. Al msmo tempo, los académcos empezaron a dentfcar las necesdades de segurdad económca de los trabajadores y comenzaron a buscar solucones socales. La prmera forma de agrupamento de pólzas se conoce en 195 con la empresa Unted Cgar Stores para la cual el patrón recolectaba las prmas de todos sus empleados, msmos que contaban con un seguro temporal ndvdual renovable anualmente. Es hasta 191 cuando el concepto de Seguro de Grupo es reconocdo al ser aprobado un contrato de seguros con el nombre Pólza Temporal Renovable de Grupo para empleados por el Departamento de Seguros de Nueva York. El Seguro de Vda Grupo ha crecdo prncpalmente desde la da. Guerra mundal ya que ha sdo ncludo como un benefco adconal dentro de los acuerdos en los contratos colectvos de trabajo. Desde 198, en Estados Undos, se ha vsto un gran crecmento de los seguros de benefcos flexbles o planes tpo cafetería, drgdos a grupos con un volumen de partcpantes de medano a grande. Estos planes están basados en la dea de que cada empleado recbrá una suma anual propcada por el patrón para que la use en benefcos de muerte, nvaldez y otros varos benefcos médcos. Generalmente el dnero provsto no es sufcente para permtr a un empleado comprar una cobertura completa de cada uno de los benefcos dsponbles, por lo que cada empleado tende a escoger aquellos benefcos de más valor para él y su famla. En Méxco, el Seguro de Grupo tradconal comenzó a utlzarse a fnales de la década de los cuarenta. Las prmeras nsttucones aseguradas fueron Cerllera La Central y el Banco de Méxco 1. En los últmos años el Seguro de Grupo ha crecdo consderablemente, prncpalmente hubo un mayor crecmento durante Rendón, Jorge rmas y polítcas del Seguro de Vda, p.p. 58 5

7 Seguro de Vda Grupo 1997 al s Pólzas Certfcados Dc-97 15,16 4,9,653 Dc-98 17,3 4,83,17 Dc-99,14 5,49,44 Dc- 1,357 5,7,57 Dc-1 16,581 5,98,383 Dc- 17,53 5,58,19 Pólzas Certfcados 5, 6,,, 5,, 15, 1, 5, 4,, 3,,,, 1,, Al cerre del año Al cerre del año Fuente: Asocacón Mexcana de Insttucones de Seguros 6

8 REGULACIÓN Orígenes en Estados Undos El Grupo llamado Natonal Conventon of Insurance Commssoners en 1917 desgnó un comté para estudar el Seguro de Vda Grupo y reportar estándares aceptables para regularlo, de dchas negocacones surgó la sguente defncón: Seguro de Vda Grupo es aquella forma de seguro de vda que cubre a no menos de 5 empleados con o sn examen médco, suscrto bajo una pólza emtda al patrón, la prma es pagada por el patrón o por el patrón y los empleados conjuntamente, y asegurando solo a todos sus empleados o todos los de alguna clase o clases para ello determnadas por condcones pertnentes al empleo, por montos de seguro basados en algún plan que excluya la seleccón ndvdual, para el benefco de personas dferentes del patrón, con tal de que, de gual manera, cuando la prma es pagada conjuntamente por el patrón y el empleado, los benefcos de la pólza son ofrecdos a todos los empleados elegbles, no menos del 75% de ellos pueden ser asegurados. En esta defncón podemos ver los prncpales conceptos que actualmente caracterzan al Seguro de Grupo, tales como: - Número mínmo de ntegrantes - Requstos médcos no oblgatoros - Esquema de pago de prmas: o -contrbutaro: 1% de la prma es pagada por el patrón o Contrbutaros: x % de la prma es pagada por el propo asegurado. - Reglas de sumas aseguradas que evten la seleccón ndvdual adversa Junto con la defncón anteror se crearon las prmeras reglas bajo las que se debía operar el Seguro de Grupo. Este modelo es de mportanca consderable pues es el nco de la reglamentacón del Seguro de Grupo. Desarrollo en Méxco El Seguro de Vda Grupo tene su fundamento en el artículo 191 de la Ley del Contrato de Seguro: En el Seguro de Grupo o empresa, el asegurador se oblga por la muerte o la duracón de la vda de una persona determnada, en razón smplemente de pertenecer al msmo grupo o empresa, medante el pago de prmas peródcas, sn necesdad de examen médco oblgatoro. En Méxco, el Seguro de Grupo es una de las pocas líneas de seguros para la cual exste un marco regulatoro tan partcular como lo es su Reglamento. El prmer reglamento del Seguro de Grupo en Méxco fue creado el 13 de novembre de 1936, msmo que fue modfcado para obtener el reglamento actual del Seguro de Grupo con fecha 7 de Julo de

9 Desde el año de 1971, y a través de los Congresos de Actuaros, se han hecho varas recomendacones para modfcar el reglamento, sn embargo no se ha llegado a obtener una propuesta consstente con las necesdades verdaderas del ramo. Recentemente la Asocacón Mexcana de Insttucones de Seguros (AMIS) formó un Comté encargado de estudar los cambos al reglamento, esfuerzos que no han concludo, por lo que actualmente se sgue utlzando un reglamento que no se ha adaptado a las necesdades reales de aseguramento de este subramo. En cuanto a la parte técnca, exsten Estándares de Práctca Actuaral de Seguros de Corto Plazo adoptados por el Colego Naconal de Actuaros enfocados a establecer elementos y crteros consderados en el proceso del cálculo actuaral de las prmas y reservas. La Comsón Naconal de Seguros y Fanzas (CNSF), medante la publcacón de la crcular S del de juno de 4, do a conocer de manera ofcal dchos estándares ndcando que deberán aplcarse para la elaboracón de las notas técncas. 8

10 PRINCIPIOS GENERALES DEL SEGURO DE VIDA GRUPO El Seguro de Vda Grupo está dseñado para proteger a los membros de un grupo de personas undas por un vínculo dferente al de contratar el seguro, ofrecendo condcones sumamente favorables en su costo, y en su manejo ágl y sencllo. Están orentados a ncrementar el benestar general del conjunto de personas, por lo que son consderados como un elemento más de la prevsón socal. Las prncpales dferencas con los seguros ndvduales son la manera de selecconar, de tarfcar, de cotzar y de admnstrar el seguro. Grupos asegurables Como el objetvo de la seleccón de resgos es que se obtengan resultados aleatoros, en el Seguro de Grupo, en lugar de tener seleccón ndvdual, se observa una seleccón natural de acuerdo a las característcas del Grupo Asegurable. Son grupos asegurables en los térmnos del Reglamento del Seguro de Grupo en su artículo º: a) Los empleados y obreros de un msmo patrón o empresa, los grupos formados por una msma clase en razón de su actvdad o lugar de trabajo, que presten su servco a ese patrón o empresa. b) Los membros de sndcatos, unones o agrupacones de trabajadores y sus seccones o grupos. c) Los cuerpos del ejércto, de la polcía o de los bomberos, así como las undades regulares de los msmos. d) Las agrupacones legalmente consttudas y que por la clase de trabajo u ocupacón de sus membros, consttuyan Grupos Asegurables. Sólo en el caso de este ncso, las nsttucones aseguradoras presentarán para su aprobacón ante la Comsón Naconal de Seguros, las característcas del grupo que pretendan asegurar y las reglas que srvan para determnar las sumas aseguradas. Algunos ejemplos de Grupos Asegurables serían: Empleados de empresas legalmente consttudas. Industrales Farmacéutcas; Automotrces; Sderúrgcas; Almentcas; Textles y Calzado; Agrícolas; Ganaderas y Slvcultura; Pesca; Papeleras; Constructoras; Transformacón en general. 9

11 Comercales Dstrbudoras; Importadoras y Exportadoras; De Servcos; Fnanceros Profesonales y Técncos; Turístcos; Hoteles; Preparacón de almentos y bebdas; Hosptalaros; Educatvos; Escuelas; Bblotecas; Recreatvos; Centros Deportvos; Teatros; Cnes; Transportes y Comuncacones; Aéreas; Marítmas; Terrestres. Empleados de organsmos gubernamentales Empresas paraestatales y descentralzadas; Goberno Federal; Secretarías de Estado; Ayuntamentos; Gobernos de los Estados y Muncpos. Membros de Sndcatos Unones; Aflados; Federacones. Agrupacones legalmente consttudas Colegos como: Colegos de médcos, de actuaros, de abogados, de ngeneros, de arqutectos, etc. Para todos aquellos grupos que no entran en la defncón de grupo asegurable, establecda en el Reglamento, se creó el Seguro Colectvo, msmo que en la práctca es operado de manera smlar al Seguro de Grupo. Para los grupos que entran en la defncón del ncso d) y debdo al requsto de ser aprobados por la CNSF, las compañías aseguradoras generalmente evtan el trámte y decden ofrecerles un Seguro Colectvo en lugar de un Seguro de Grupo. Un ejemplo de agrupacones que generalmente no son tomadas en cuenta por las compañías como grupos asegurables, son los clubes de rotaros que a pesar de tratarse de agrupacones de profesonstas vnculadas por otros fnes dstntos al de obtener un seguro de vda, no se consderan asegurables bajo el esquema de Seguro de Grupo. De acuerdo al artículo 1º del Reglamento del Seguro de Grupo, una vez defndo el grupo asegurable, éste deberá cumplr con los sguentes requstos: S se trata de empleados u obreros de un msmo patrón o empresa, deberá partcpar por lo menos el 75% del personal que forme el Grupo Asegurable, con base en las polítcas de elegbldad, y en nngún caso el número de asegurados podrá ser nferor a 1. Para cualquer otro Grupo Asegurable, deberá partcpar al menos el 75% del msmo, con un mínmo de 5 asegurados. Establdad de los grupos Se consdera grupo cerrado a aquellos grupos en los cuales no se tendrán altas durante la vgenca del seguro, por lo que al fnal de la cobertura el número de ntegrantes será exactamente gual al número de personas al nco de la vgenca menos el número de personas que dejaron de pertenecer al grupo asegurado por cualquer causa. 1

12 En este tpo de grupos se debe tener en cuenta, para determnar las tarfas de renovacón, que la edad promedo del grupo generalmente crece anualmente. Un ejemplo puede ser una generacón especal de empleados a los que se les otorgó el benefco del seguro. Generalmente se trabaja con grupos abertos, en los cuales se presentan ngresos y saldas una vez ncada la vgenca del seguro. Para este tpo de grupos, se debe buscar la establdad de los msmos, esto quere decr que se debe tener una rotacón tal que nuevos ntegrantes jóvenes remplacen a los ntegrantes de edad avanzada que dejan de pertenecer al grupo asegurado, mantenéndose el volumen de partcpantes en el seguro. En estos casos, la admnstracón se puede complcar s el grupo asegurado tene una alta tasa de rotacón, por lo que es un factor que debe ser analzado al momento de llevar a cabo la seleccón de resgos. Movmentos en el grupo Con el fn de evtar la seleccón adversa, el Reglamento del Seguro de Grupo establece los lneamentos para manejar las entradas del grupo asegurado: Altas Artículo 14º Los membros que ngresen al Grupo Asegurado posterormente a la celebracón del Contrato y que huberen dado su consentmento dentro de los 3 días sguentes a su ngreso, quedarán asegurados sn examen médco s están en servco actvo y desde el momento en que adqureron las característcas para formar parte del Grupo Asegurado. La empresa aseguradora podrá exgr un examen médco a los membros del Grupo Asegurable que den su consentmento después de 3 días de haber adqurdo el derecho de formar parte del Grupo Asegurado. En este caso, quedarán asegurados desde la fecha de aceptacón por parte de la nsttucón aseguradora. Bajas Artículo 15º Las personas que se separen defntvamente del grupo asegurado, dejarán de estar aseguradas desde el momento de la separacón... se consderarán separadas defntvamente los asegurados que seaublados o pensonados, y por lo tanto contnuarán asegurados hasta la termnacón del período del seguro en curso. Admnstracón Dependendo del número de ntegrantes de un grupo asegurado, la admnstracón puede llegar a ser muy complcada, por ello, las compañías de seguros han establecdo esquemas de admnstracón en los cuales, los movmentos de altas y bajas se notfcan al fnal de la 11

13 vgenca, momento en el cual se realzan los cálculos de cuotas y se realza el ajuste correspondente. Benefco de conversón De acuerdo al artículo 16º del Reglamento del Seguro de Grupo, La nsttucón aseguradora tendrá oblgacón de asegurar, sn examen médco y por una sola vez, al membro que se separe defntvamente del grupo asegurado, en cualquera de los planes ndvduales de seguro en que opere dcha empresa, con excepcón del seguro temporal y sn nclur benefco adconal alguno, sempre que su edad esté comprendda dentro de los límtes de admsón de la compañía. Para ejercer este derecho, la persona separada del grupo deberá presentar su solctud a la nsttucón aseguradora, dentro del plazo de trenta días a partr de su separacón. La suma asegurada será gual o menor a la que se encontraba en vgor en el momento de la separacón. El solctante deberá pagar a la compañía, la prma que corresponda a la edad alcanzada y a su ocupacón, en la fecha de su solctud, según la tarfa de prmas que se encuentre en vgor. Debdo a la escasa cultura y asesoramento del Seguro de Vda Grupo en Méxco, no todas las personas ejercen este derecho al momento de su separacón del grupo asegurado, prncpalmente por la falta de nformacón y de promocón de esta oblgacón por parte de las compañías aseguradoras. En cuanto a la suma asegurada en el plan ndvdual, el artículo no es claro, pues al establecer que ésta podría ser menor que la que se encontraba en vgor, podría dar pe a las compañías aseguradoras a tratar de lmtar la cobertura, cuando el espírtu de la ley es que la decsón de reducr la suma asegurada sea tomada por el asegurado, consderando sus necesdades de aseguramento y el monto de la prma correspondente. A dferenca de Estados Undos, en la mayoría de las compañías de nuestro país, la persona separada del grupo no queda asegurada durante el plazo que transcurre entre el momento de su separacón y la aceptacón de la compañía de la solctud del seguro ndvdual, con un tope de 3 días naturales. La reglamentacón estadoundense otorga a los empleados que dejan de pertenecer al grupo asegurado una extensón del benefco por muerte por 3 días. Tambén exste otra posbldad de conversón que en Méxco no es generalmente aplcada, ésta es cuando por causas ajenas al seguro, el grupo asegurado es desntegrado, los membros tenen el prvlego de convertr su seguro a uno ndvdual bajo certas condcones: - Haber estado asegurado por al menos 5 años dentro de la pólza de Seguro de Grupo. - La suma asegurada no podrá ser mayor a la que se tenía bajo el Seguro de Grupo, n mayor a un límte máxmo establecdo. Estos benefcos de extensón son muy mportantes, pues permten a las personas que han dejado de estar protegdas, contnuar con la cobertura por fallecmento mentras son aseguradas al ngresar a otro grupo ya asegurado o mentras realzan el trámte para la conversón a seguro ndvdual. 1

14 Esquemas de contrbucón en el pago de prmas Planes con contrbucón El Artículo 6º del Reglamento del Seguro de Grupo establece que: Los membros del grupo asegurable pueden contrbur al pago de la prma. En el caso del ncso a) del artículo º, la contrbucón de cada membro en nngún caso excederá del 75% de la cuota promedo, n de un peso mensual por cada mllar de suma asegurada. Esta restrccón para la contrbucón es muy dfícl de determnar por lo que las compañías generalmente no aplcan dchos crteros y sólo hacen dferenca entre grupos con esquemas de contrbucón y no contrbucón para la admnstracón. Al permtr la contrbucón se tenen las sguentes característcas: - Se pueden costear mayores sumas aseguradas en benefco de los asegurados, así por ejemplo, el contratante puede cubrr la prma de un plan que otorga 18 meses de sueldo en la cobertura por muerte, y el asegurado puede contrbur a la prma para ncrementar la suma asegurada a 4 meses de sueldo. - Se genera mayor nterés y aprecacón del benefco por parte del empleado, pues tene conocmento y partcpa en el plan. - Mayor control por parte de los asegurados del benefco que recben. - En caso de otorgar dvdendos la admnstracón se complca para dar cumplmento a la legslacón fscal Planes sn contrbucón En los esquemas sn contrbucón el contratante del seguro absorbe el costo total de la prma. Para estos grupos encontramos un número mportante de benefcos: - Smplcdad en la admnstracón para el contratante - Smplcdad en la admnstracón para la compañía aseguradora - Mayor control del plan para el contratante - Benefcos fscales s el seguro se otorga de manera general En la mayoría de los grupos no contrbutaros se asegura al 1% del grupo asegurable lo que agrega una de las ventajas más mportantes: - Dsmnuye el resgo de seleccón adversa Para este tpo de grupos, las compañías suelen otorgar mayores coberturas, como por ejemplo, cubrr el sucdo desde el prmer día de la vgenca de la pólza, sn embargo, la Ley sobre el Contrato de Seguro en su Artículo 186º establece que no se pagará el benefco por fallecmento cuando éste tene por causa el sucdo ocurrdo dentro de los prmeros años de vgenca del seguro. 13

15 Sumas aseguradas El Artículo 4º del Reglamento del Seguro de Grupo establece que la suma asegurada deberá determnarse para cada membro del grupo asegurado, por reglas que evten la seleccón adversa a la nsttucón aseguradora. Reglas para determnar la suma asegurada Las formas en que puede ser determnada la suma asegurada por partcpante podrán ser: 1) Fja ) Con base en meses de sueldo 3) Por categorías 4) Con base en la antgüedad 5) Combnacón de las anterores Ejemplos: 1) $3, para cada partcpante ) 18 meses de sueldo para cada membro 3) 1 meses de sueldo para personal con antgüedad menor a 5 años y 4 meses de sueldo para personal con antgüedad mayor o gual a 5 años. 4) $1, por cada año de antgüedad 5) 4 meses de sueldo para personal de confanza y $, para personal sndcalzado. Cabe señalar que se pueden usar reglas tan complcadas como se quera, sempre y cuando se respete el crtero para evtar la seleccón adversa. Al determnar la regla de suma asegurada tambén se debe poner especal atencón en matera de mpuestos, ya que se tene la posbldad de hacer deducble el pago de prmas por gastos de prevsón socal, la Ley del Impuesto sobre la Renta establece: Artículo 31º. Las deduccones autorzadas en este Título deberán reunr los sguentes requstos.... XII. Que cuando se trate de gastos de prevsón socal, las prestacones correspondentes se otorguen en forma general en benefco de todos los trabajadores. Para estos efectos, tratándose de trabajadores sndcalzados se consdera que las prestacones de prevsón socal se otorgan de manera general cuando las msmas se establecen de acuerdo a los contratos colectvos de trabajo o contratos ley......los pagos de prmas de seguros de vda que se otorguen en benefco de los trabajadores, serán deducbles sólo cuando los benefcos de dchos seguros cubran la muerte del ttular o en los casos de nvaldez o ncapacdad del ttular para realzar un trabajo personal remunerado de conformdad con las leyes de segurdad socal, que se entreguen como pago únco o en las parcaldades que al efecto acuerden las partes. Asmsmo, serán deducbles los pagos de prmas de seguros de gastos médcos que efectúe el contrbuyente en benefco de los trabajadores. 14

16 Tratándose de las prestacones de prevsón socal a que se refere el párrafo anteror, se consdera que éstas son generales cuando sean las msmas para todos los trabajadores de un msmo sndcato o para todos los trabajadores no sndcalzados, aun cuando dchas prestacones sólo se otorguen a los trabajadores sndcalzados o a los trabajadores no sndcalzados... Por lo anteror, solo se puede dferencar entre personal sndcalzado y no sndcalzado para determnar la regla de suma asegurada y así mantener la generaldad de la prestacón con lo que el contratante podrá hacer deducble el gasto ncurrdo por la prestacón ofrecda a sus empleados. Suma Asegurada máxma sn requstos médcos Dentro del ya menconado Artículo 4º del Reglamento se encuentra el crtero para establecer la suma asegurada máxma a otorgar que... en nngún caso será superor a la que resulte de multplcar la suma asegurada promedo del grupo, por los factores que aparecen a contnuacón de acuerdo con el número de asegurados en el msmo grupo. asegurados Factor o más 1 Donde La suma asegurada promedo de un grupo es la que resulta de dvdr la suma asegurada total del grupo, entre el número de asegurados que lo componen. Las compañías aseguradoras están oblgadas a asegurar sn requstos médcos a todos los membros del grupo asegurado con una suma asegurada menor o gual a la resultante del cálculo reglamentaro, pero para aquellos cuya suma asegurada rebase este tope, quedarán asegurados hasta la suma asegurada máxma y por la suma asegurada excedente la compañía podrá condconar su otorgamento a la presentacón de pruebas médcas, como en un seguro ndvdual. En ocasones el cálculo anteror puede no ser adecuado y contrbur a generar seleccón adversa para la compañía, por ejemplo:. partcpantes: 15 Regla de S.A.: 36 meses de sueldo para cada asegurado Se tene la sguente nformacón de sueldos para certo grupo asegurable: 15

17 Integrante Sueldo SA Integrante Sueldo SA 1 1,. 36, ,. 54,. 1,. 36, ,. 54,. 3 1,. 36, ,. 54,. 4 1,. 36, ,. 54,. 5 1,. 36, ,. 54,. 6 1,. 36, ,. 54,. 7 1,. 36,. 15,. 54,. 8 1,. 36,. 1 15,. 54,. 9 1,. 36,. 15,. 54,. 1 1,. 36,. 3 15,. 54, ,. 54,. 4 15,. 54,. 1 15,. 54,. 5 4,. 1,51, ,. 54,. A partr de los datos anterores se obtene la suma asegurada máxma a otorgar: SA prom = SA total. de asegurados = 1,67, 5 = 56,88 SA máxma = SA prom Factor = 56,88 3 = 1,5,64 Como se apreca, uno de los partcpantes tene una suma asegurada muy elevada que se encuentra dentro del límte permtdo, sn embargo, esta stuacón puede orgnar que se contrate el seguro solo para darle una suma asegurada alta a dcho partcpante que de antemano conoce que padece alguna enfermedad, lo que orgna un resgo alto del cual la compañía aseguradora no tendrá conocmento ya que por ley no puede solctar pruebas médcas. Para prevenr estas stuacones, actualmente en la mayoría de las compañías aseguradoras en Méxco y en Estados Undos, se utlza no solo el crtero del factor para determnar la suma asegurada máxma, sno que además se establece un tope en cada rango, para lo cual deben realzarse análss estadístcos que ayuden a determnar cfras adecuadas para los fnes propuestos. Ejemplo: Factor Tope 1-4 $ 75, $ 1,, $ 1,5, $ 1,5, $ 1,75, $,, $,5, $,5, 5 o más 1 $ 3,, 16

18 S se aplca este esquema al ejemplo anteror, la suma asegurada máxma quedaría topada a $1,, reducendo el resgo de fraude. Tambén es común extender la tabla de factores para permtr sumas aseguradas mayores en grupos muy grandes, que deben de estar sustentadas con contratos de reaseguro que acepten dchas condcones. Ejemplo 3 :. de asegurados Factor Tope máxmo Hasta USD USD USD USD USD USD 1 en adelante 1 1 USD Cabe señalar que este esquema es utlzado solo cuando la suma asegurada depende del salaro. Exste otro tpo de reglas para determnar la suma asegurada máxma cuando la regla no es en funcón al sueldo, que en Méxco no es común su mplementacón. Ejemplos 3 : a).5 x (suma asegurada promedo)x(número de asegurados).5 con tope de 1,, USD b) (número de ntegrantes del grupo) x, USD con tope de 1,, USD c) Montos dferentes según la carga famlar del asegurado, dependendo de su estado cvl, número de dependentes, etc. Dvdendos En el Seguro de Grupo es muy común el otorgamento de dvdendos, defndos como la partcpacón del contratante en las utldades que se derven de un sano resultado del seguro o sobrante por mortaldad. En dcho sobrante deben tomarse en cuenta los snestros pagados y la estmacón de los snestros ocurrdos pero no reportados. En el Artículo 5º del Reglamento del Seguro de Grupo encontramos que: Cuando las nsttucones aseguradoras que practquen el seguro de grupo de vda, otorguen partcpacón en las utldades, ésta se sujetará a las reglas generales que fje la Comsón Naconal de Seguros. 3 General Cologne Re. Group Lfe Insurance Manual, pp

19 Para su reglamentacón, la CNSF emtó el 5 de mayo de 1996 la crcular S-8.1.5, en la cual establece que en la carátula de las pólzas de Seguro de Grupo y Colectvo que otorguen partcpacón en las utldades se deberá nclur textualmente el sguente párrafo del artículo 77 fraccón XXII de la Ley del Impuesto sobre la Renta: La legslacón del Impuesto sobre la renta, artículo 77 fraccón XXII, consdera como ngresos no exentos, para las personas físcas, los dvdendos, ntereses, así como cualquer cantdad dervada de rescates o vencmentos que paguen las nsttucones de seguros a los asegurados, a sus benefcaros o a otra persona, cuando dchos pagos provengan de un contrato de seguro que haya sdo pagado por el empleador en favor de sus trabajadores. En el caso de que el trabajador haya pagado parte de la prma del contrato de seguro, sólo se pagará el mpuesto sobre la parte de los dvdendos, ntereses o de las cantdades dervadas de rescates o vencmentos que no correspondan al porcentaje de la prma pagada por el trabajador. En el se realzaron modfcacones a la Ley del Impuesto sobre la Renta, dentro de los cambos prncpales, el Artículo 77º se desntegró y su contendo quedó dsperso en varos artículos de la msma Ley. A la fecha la CNSF no ha emtdo una nueva crcular para defnr el nuevo texto a mprmr en las pólzas, las compañías de seguros no pueden segur mprmendo el texto explíctamente pues hace referenca errónea a un artículo de la Ley del ISR, pero al no hacerlo contravenen una dsposcón legal de la CNSF. Los artículos reformados son: Artículo 19º. se pagará el mpuesto sobre la renta por la obtencón de los sguentes ngresos: (...) XVII. Las cantdades que paguen las nsttucones de seguros a los o a sus benefcaros cuando ocurra el resgo amparado por las pólzas contratadas, sempre que no se trate de seguros relaconados con benes de actvo fjo (...) (...) Tampoco se pagará el mpuesto sobre la renta por las cantdades que paguen las nsttucones de seguros a sus asegurados o a sus benefcaros, que provengan de contratos de seguros de vda cuando la prma haya sdo pagada drectamente por el empleador en favor de sus trabajadores, sempre que los benefcos de dchos seguros se entreguen úncamente por muerte, nvaldez, pérddas orgáncas o ncapacdad del Asegurado para realzar un trabajo personal remunerado de conformdad con las leyes de segurdad socal y sempre que en el caso del seguro que cubre la muerte del ttular los benefcaros de dcha pólza sean las personas relaconadas con el ttular a que se refere la fraccón I del artículo 176 de esta Ley y se cumplan los demás requstos establecdos en la fraccón XII del artículo 31 de la msma Ley. La exencón prevsta en este párrafo no será aplcable tratándose de las cantdades que paguen las nsttucones de seguros por concepto de dvdendos dervados de la pólza de seguros o su colectvdad (...) Artículo 158º. (...) Se dará el tratamento de nterés a los pagos efectuados por las nsttucones de seguros a los o a sus benefcaros, por los retros parcales o totales que realcen dchas personas de las prmas pagadas, o de los rendmentos de éstas, antes de que ocurra el resgo o el evento amparado en la pólza, así como a los pagos que efectúen a los o a sus benefcaros en el caso de seguros cuyo resgo amparado sea la supervvenca del Asegurado cuando en este últmo caso no se cumplan los requstos de la 18

20 fraccón XVII del artículo 19 de esta Ley y sempre que la prma haya sdo pagada drectamente por el Asegurado (...) Como se ve, estas dsposcones van muy lgadas al esquema de contrbucón del seguro, el dvdendo deberá separarse en la porcón que le corresponde al contratante y la de los asegurados, con relacón a la parte de la prma que se cubre 4. Modaldades Para el otorgamento de dvdendos exsten modaldades de partcpacón: Experenca general o global Bajo esta modaldad, la experenca del grupo en cuestón se conjunta con el resto de la cartera de Seguro de Grupo de la msma naturaleza que exste en cada compañía, y su porcentaje de partcpacón en las utldades depende del resultado global de la msma, dcho porcentaje debe ser revsado peródcamente de acuerdo a la movldad de los resultados para así ser consstentes con el comportamento observado, además se deben establecer esquemas equtatvos para la dstrbucón del dvdendo generado, que no se establezcan en funcón de los snestros reportados. Experenca ndvdual o propa Esta opcón permte tener una partcpacón de utldades en funcón exclusvamente, de los resultados de snestraldad obtendos por el grupo en cuestón, esta modaldad se otorga para grupos asegurados con un gran volumen de partcpantes y de prmas. Para ello, al nco de la vgenca del contrato se estpula el porcentaje de partcpacón en las utldades en funcón de la prma del grupo asegurado. Tpos de coberturas Cobertura básca por fallecmento Consste en el pago de la suma asegurada contratada a los benefcaros desgnados por el Asegurado, en caso de ocurrr el fallecmento de éste. Como ya se menconó, la Ley del Contrato del Seguro, en su artículo 186º, establece que no se debe cubrr el sucdo dentro de los dos prmeros años de vgenca de la pólza, pero en la práctca algunas compañías elmnan o reducen este plazo a 1 año, volando la ley. 4 Rendón, Jorge rmas y polítcas del Seguro de Vda, p.p

21 Coberturas adconales La cobertura básca puede ser complementada adecuadamente con la contratacón de otros Benefcos Adconales, que permtan obtener una proteccón ante eventualdades gualmente mpredecbles y no menos mportantes, como son la nvaldez y los accdentes. Invaldez Se consdera nvaldez total y permanente cuando los conocmentos y apttudes con que el asegurado contaba se ven afectados por lesones corporales a causa de un accdente o la manfestacón de una enfermedad, de forma tal que lo mposblten permanentemente para desempeñar una ocupacón o trabajo remuneratvo. Tambén se consderarán como causas de nvaldez, la pérdda rreparable y absoluta de la vsta en ambos ojos, o la pérdda de ambas manos, o ambos pes, o de una mano y un pe, o de una mano y la vsta de un ojo, o un pe y la vsta de un ojo. Generalmente se establece un perodo de espera para el pago del snestro, que consste en que la nvaldez deberá ser contnua durante dcho perodo y, al fnal del msmo, se paga el benefco. Benefco adconal de exencón del pago de prmas por nvaldez total y permanente En caso de que el Asegurado llegue a nvaldarse total y permanentemente ya sea por enfermedad o accdente, el seguro se mantendrá en vgor sn más pago de prmas, mentras el Asegurado se encuentre con vda y por la suma asegurada vgente al momento de ocurrr la nvaldez (seguro saldado). Benefco adconal por nvaldez total y permanente En caso de que el Asegurado llegue a nvaldarse total y permanentemente se realza el pago de la ndemnzacón contratada para este benefco. En este benefco puede, aunque no es común, dferencarse la causa de la nvaldez, y cubrr la nvaldez úncamente por accdente, dando orgen a una cobertura de menor costo. Accdentes Se entende por accdente, aquel acontecmento provenente de una causa externa, súbta, fortuta y volenta que produce lesones corporales o la muerte en la persona del Asegurado. Benefco adconal por muerte accdental S a consecuenca de un accdente sufrdo por el Asegurado, éste muere dentro certo tempo después de la ocurrenca del msmo, generalmente 9 días, la compañía paga a los benefcaros desgnados, la suma asegurada contratada para este Benefco, adconal al monto de la cobertura básca. Benefco adconal por pérdda de membros Este benefco cubre las lesones corporales producdas en la persona del Asegurado a consecuenca de un accdente, consderándose como tales:

22 Pérdda de una mano Pérdda de un pe Pérdda de los dedos Pérdda de la vsta Su separacón a nvel de la artculacón carpo metacarpana o arrba de ella. Su separacón a nvel de la artculacón tbo tarsana o arrba de ella. La separacón de dos falanges completas, cuando menos. La pérdda completa y defntva de la vsón. Otras coberturas adconales que pueden ofrecerse son aquellas que extenden la proteccón a la famla del asegurado. Se debe tener cudado en la manera de conformar el grupo asegurado con el fn de garantzar que no se presente seleccón adversa para la compañía. Cobertura conyugal Protege por fallecmento al cónyuge del Asegurado con una suma asegurada de hasta el 1% de la del ttular. Cobertura famlar Este benefco dará cobertura por fallecmento a los cónyuges y/o hjos del Asegurado ttular que dependan económcamente de él. Reservas técncas Lgado a la operacón del seguro y de acuerdo al Artículo 46 de la Ley General de Insttucones y Socedades Mutualstas de Seguros (LGISMS), las reservas que deben constturse son: Reservas de resgos en curso Reservas para oblgacones pendentes de cumplr En la referda ley se establece que: Artículo 47.- Las reservas de resgos en curso que deberán consttur las nsttucones, por los seguros o reaseguros que practquen, serán: (...) II. Para los seguros de vda temporales a un año, el monto de recursos sufcentes para cubrr los snestros esperados dervados de la cartera de resgos en vgor de la nsttucón, así como los gastos de admnstracón dervados del manejo de la cartera, calculado con métodos actuarales basados en la aplcacón de estándares generalmente aceptados. Las nsttucones de seguros deberán regstrar dchos métodos ante la Comsón Naconal de Seguros y Fanzas, de acuerdo a las dsposcones de carácter general que al efecto emta la propa Comsón; 1

23 Artículo 5: I.- Por pólzas vencdas, por snestros ocurrdos, y por repartos peródcos de utldades, el mporte total de las sumas que deba desembolsar la nsttucón, al verfcarse la eventualdad prevsta en el contrato, debendo estmarse conforme a las bases sguentes: a).- Para las operacones de vda, las sumas aseguradas en las pólzas respectvas, con los ajustes que procedan, de acuerdo con las condcones del contrato. En oblgacones pagaderas a plazos, el valor presente de los pagos futuros, calculado al tpo de nterés que fje la Secretaría de Hacenda y Crédto Públco. Tratándose de rentas, el monto de las que estén vencdas y no se hayan cobrado; (...) II.- Por snestros ocurrdos y no reportados, así como por los gastos de ajuste asgnados al snestro de que se trate, las sumas que autorce anualmente la Comsón Naconal de Seguros y Fanzas a las nsttucones, consderando la experenca de snestraldad de la nsttucón y tomando como base los métodos actuarales de cálculo de cada compañía que en su opnón sean los más acordes con las característcas de su cartera. Estas reservas se constturán conforme a lo que señale la Secretaría de Hacenda y Crédto Públco medante reglas de carácter general y sólo podrán utlzarse para cubrr snestros ocurrdos y no reportados, así como gastos de ajuste asgnados al snestro; (...) La CNSF es la encargada de emtr dsposcones ofcales para la consttucón de reservas técncas. Reserva de resgos en curso (reserva matemátca) En el año 3 se emtó la crcular S con dsposcones para los métodos de cálculo de esta reserva, establecendo que: La reserva de resgos en curso debe corresponder al valor esperado de las oblgacones futuras de la nsttucón o socedad mutualsta por concepto de pago de benefcos y reclamacones, que se derven de su cartera de pólzas en vgor durante el tempo que falta por transcurrr, desde el momento en que se realza la valuacón hasta el vencmento de cada uno de los contratos de seguro, descontando el valor esperado de los ngresos futuros por concepto de prmas netas. Para los efectos de las presentes dsposcones, se entenderá que las prmas netas se obtenen de deducr a la prma de tarfa los recargos para costos de adquscón, gastos de admnstracón y márgenes de utldad. Se establecen algunos ajustes a las proyeccones para garantzar la sufcenca de la prma, entre ellos, la aplcacón de un factor de sufcenca y la partcpacón del monto destnado para gastos que no ha sdo devengado. a) Una vez determnado el valor esperado de las oblgacones futuras por concepto de pago de reclamacones y benefcos dervados de las pólzas en vgor conforme al método de valuacón regstrado y, en su caso, descontado el valor esperado de los ngresos futuros por concepto de prmas netas, se deberá comparar dcho valor con la prma de resgo no devengada de las pólzas en vgor, con el objeto de obtener el factor de sufcenca que se aplcará para el cálculo de la reserva de resgos en curso en cada uno de los tpos de seguros que opere la nsttucón o socedad mutualsta de seguros.

24 b) La reserva de resgos en curso, en cada uno de los tpos de seguros que opere la nsttucón o socedad mutualsta de seguros, será la que se obtenga de multplcar la prma de resgo no devengada de las pólzas en vgor, por el factor de sufcenca correspondente. En nngún caso el factor de sufcenca que se aplque para estos efectos podrá ser nferor a uno. c) El factor de sufcenca de la reserva de resgos en curso deberá revsarse y actualzarse, cuando menos, en forma trmestral, con la experenca de la nsttucón o socedad mutualsta de seguros. d) Adconalmente, se deberá sumar a la reserva de resgos en curso la parte no devengada de gastos de admnstracón, las cuales se deberán calcular como la parte no devengada correspondente a la porcón de prma de tarfa anual de cada una de las pólzas en vgor al momento de la valuacón. Se establece una prma mínma de acuerdo a las oblgacones contractuales de cada compañía: (...) Para los seguros de vda con temporaldad menor o gual a un año, la reserva de resgos en curso obtenda conforme a las presentes dsposcones para cada pólza, no podrá ser nferor, en nngún caso, a la prma no devengada, que conforme a las condcones contractuales la nsttucón o socedad mutualsta de seguros esté oblgada a devolver al asegurado en caso de cancelacón del contrato (...) Reserva de snestros ocurrdos pero no reportados (IBNR) La crcular S 1.6 de fecha 1 de octubre de 1998 da a conocer las reglas para la valuacón y consttucón de esta reserva: Se consderan snestros ocurrdos no reportados aquellos snestros que se producen en un ntervalo de tempo, durante la vgenca de la pólza, pero que se conocen con posterordad a la fecha de cerre o valuacón de un perodo contable (...) (...) La falta de consttucón de la reserva por snestros ocurrdos y no reportados ocasonaría efectos perjudcales a los resultados programados por la empresa de seguros y, por lo msmo, provocaría problemas relaconados con las utldades que contablemente se han regstrado para el ejercco de que se trate (...) Cada empresa de seguros deberá consttur y valuar dcha reserva tomando como base el método actuaral de cálculo que en su opnón sea acorde con las característcas de su cartera y experenca snestral, (...) Exsten varos métodos para el cálculo de esta reserva. En el Seguro de Grupo se recomenda prestar atencón en determnar correctamente esta reserva, ya que es muy común el retraso en la reclamacón de los snestros por la naturaleza del seguro. Se debe dentfcar el comportamento de los grupos, ya que s se trata de grupos o colectvos grandes, estables en su tamaño, es mejor utlzar el método de dferencas en lugar del de porcentajes 5 pues los métodos comunes basados en el método de la escalera ncrementan la reserva al aumentarse los snestros reclamados, cuando en realdad debería de obtenerse un resultado nverso. 5 Rendón, Jorge rmas y polítcas del Seguro de Vda, p.p. 67 3

25 CAPITULO II TARIFICACIÓN DEL SEGURO DE GRUPO El proceso de tarfcacón contempla varos aspectos aquí analzados: Seleccón de resgos Determnacón del costo del seguro - Prmas de resgo - Prmas de tarfa - Recargos y descuentos SELECCIÓN DE RIESGOS Es la etapa a través de la cual se analzan, clasfcan y evalúan todos los hechos mportantes relatvos al grupo asegurable, que srven de base para una correcta aprecacón y tarfcacón del resgo. La seleccón de resgos en el Seguro de Grupo comprende dos puntos de vsta: Ocupaconal En donde se analzan las característcas nherentes al resgo en funcón del gro o la naturaleza del negoco. Médca Aplcable úncamente a los asegurados cuyas sumas aseguradas sean superores a la suma asegurada máxma establecda de acuerdo al Reglamento del Seguro de Grupo. Los resgos asegurables pueden clasfcarse prncpalmente en 3 tpos: Resgos normales Se consderan resgos normales aquellas ocupacones que por sus característcas no presentan un resgo agravado, como son: Empleados admnstratvos Recepconstas Vendedores de tendas departamentales. Telefonstas. Etc. Resgos subnormales Se consderan resgos subnormales a todas aquellas ocupacones que por sus característcas, están en mayor pelgro del normal de sufrr algún snestro. 4

26 Resgos catastrófcos Se consderan resgos catastrófcos aquellos en los que por el tpo de actvdad, se pueden producr varas pérddas a consecuenca de un msmo evento. Algunos ejemplos de grupos que podrían representar un resgo catastrófco son: - Asocacones de artstas y grupos muscales, debdo a que por la naturaleza de su trabajo, vajan contnuamente en grupo, orgnando que el resgo se acumule en un msmo evento. - Clubes y/o equpos deportvos, por el msmo crtero del ejemplo anteror. - Mltares, debdo a su actvdad. - Personal de avacón, debdo a su actvdad. - Labores submarnas, debdo a su actvdad. - Produccón de materales radactvos o el uso de dchos materales para producr energía, debdo a su actvdad. - Mneros, debdo a su actvdad Generalmente al asegurar a grupos con alguna de las actvdades anterores, se agregan recargos a la prma de los asegurados, además de que deben estar respaldados con contratos de reaseguro que amparen la realzacón del resgo catastrófco al que están expuestos. COSTO DEL SEGURO Cada compañía aseguradora que practca el Seguro de Grupo tene la responsabldad de determnar los costos para sus productos con base en técncas centífcamente sustentadas y congruentes con prncpos actuarales generalmente aceptados. El cálculo actuaral de las prmas de tarfa, en las dferentes operacones de seguro, depende de las característcas del resgo, así como del plazo de los contratos; este proceso consttuye un factor decsvo para la rentabldad del negoco y la base fundamental para la consttucón de las reservas correspondentes, bajo un esquema de sufcenca 6. Se debe determnar el costo necesaro para cubrr, al menos: - Montos esperados de reclamacones por la realzacón del resgo asegurado - Gastos asocados a la admnstracón y adquscón del plan Prmas de resgo Tarfcacón con clasfcacón manual Se puede llamar clasfcacón manual al método para calcular los costos del Seguro de Grupo sn consderar nformacón adconal, como puede ser la experenca preva de reclamos del grupo en cuestón. 6 Estándar de práctca actuaral. 1 5

27 Este método habtualmente se utlza para establecer los costos ncales que se cobrarán a los grupos que no han sdo asegurados prevamente o de los cuales no se conoce su experenca y para fjar los costos ncales y los costos de renovacón para los grupos pequeños. La snestraldad de un grupo pequeño generalmente es poco confable, pues el grupo no es lo sufcentemente grande para que el asegurador determne s puede usarse su propa experenca o para determnar en que grado se le puede otorgar credbldad. En Méxco el prncpal factor utlzado en la determnacón de cuotas para la cotzacón del Seguro de Grupo es la edad, para ello, la base de cálculo de prmas es la Tabla de Mortaldad que se determne. La tabla vgente es la llamada CNSF -G, publcada en marzo de, msma que es comentada mas adelante en el captulo. Prma neta de resgo La prma neta de resgo de un seguro temporal a un año se defne como: 1 δ t e t A1 = p µ ( t) dt x:1 x x Suponendo una dstrbucón unforme de snestros durante el año, tenemos las sguentes gualdades: t p x = 1 tq qx µ x( t) = 1 tq x x Susttuyendo: A 1 x: δ t qx δ t δ t 1 = e (1 tqx ) dt = qx = ( ) = (1 1 e dt qx e q e tq δ x δ x δ ) Recordando las gualdades de tasas de nterés: ln( 1 1 δ ln(1+ ) + 1 e = 1 e = 1 e ) = = 1+ = v Susttuyendo para obtener la expresón fnal de la prma neta anual de un seguro temporal a un año: A = q 1 v = q δ v = A δ 1 x x 1 x :1 x:1 δ 6

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